Op je kosten letten is erg belangrijk bij beleggen.
Kosten die je maakt zorgen immers voor minder rendement.
Die beleggingskosten zijn hoger dan je misschien denkt, door het effect van compound interest. Daarom wil je ze zo laag mogelijk houden.
Jouw kosten zijn de inkomsten voor iemand anders, zoals je broker of een fondsuitgever. Zij hebben er baat bij om de kosten niet inzichtelijk te maken, zodat jij eigenlijk niet doorhebt dat je kosten maakt.
Daarom maken we hierbij alle kosten voor jou inzichtelijk zodat je weet waar je aan toe bent.
Let op: dit kosten je kosten
Beleggers zijn er vaak op gefocust om de kosten voor beleggen zo laag mogelijk te houden.
Kosten zijn namelijk portfolio termieten en eten op lange termijn veel rendement op.
Het geld wat je aan je broker kwijt bent, kun je namelijk niet beleggen waardoor de kosten op lange termijn duizenden euro’s kunnen zijn. Wees hier dus heel scherp op. Laten we om dit aan te tonen naar een rekenvoorbeeld kijken.
Hoe 2% per jaar kan leiden tot gemist rendement
Kosten gaan van je rendement af en door compound interest zijn de lange termijn effecten enorm.
In dit voorbeeld nemen we net als in de les Beleggen in de aandelenmarkt 7,6% jaarlijks rendement als voorbeeld. Dit is het gemiddelde rendement van de S&P500 in de periode 1920-2020, inclusief dividend en inflatie.
We kijken naar het verschil in eindkapitaal bij 2%, 1% en 0% jaarlijkse kosten met een maandelijkse investering van €200.
Zoals zo vaak bij compound interest, geloof je je ogen niet.
2% gemist jaarlijks rendement scheelt in dit rekenvoorbeeld ruim €73.000 op een periode van 30 jaar. Daarom moet je zo scherp zijn op de kosten bij beleggen.
Wil je meer inspiratie opdoen over beleggen in aandelen?
Bekijk dan eens bij: is beleggen wat voor mij?
Je zult nog veel meer leren om een slimme belegger te worden.
Welke kosten rekent een broker?
Beleggingskosten bij een broker kun je het makkelijkst onderscheiden in twee categorieën.
De eerste zijn kosten die je alleen maakt als je een transactie doet,
de tweede maak je ook als je niks doet: doorlopende kosten dus.
Hoewel we een hekel hebben aan alle kosten, is de tweede het vervelendst. Dit zijn een soort stille kosten en dat raakt ook je rendement.
Kosten 1: Transactiekosten
Transactiekosten zijn de kosten bij je broker voor het aan- en verkopen van effecten (aandelen, ETF’s). Deze kosten nemen dus toe wanneer je vaker handelt.
Deze kosten zijn afhankelijk van hoe vaak je koopt en verkoop en heb je daarom in eigen hand. Vaak zie je dat je aan het begin van je beleggingsavontuur meer aankopen doet, dan wanneer je een aantal jaar verder bent.
Transactiekosten komen in verschillende vormen:
- Directe transactiekosten: bijvoorbeeld €2+0,015% van de transactiewaarde.
Transactiekosten kunnen verschillen per beurs. - Spread: het verschil tussen de bied- en laatkoers.
Grote brokers hebben vaak betere koop- en verkoopprijzen, doordat ze vraag en aanbod beter kunnen matchen.
Dit gaat vaak om enkele centen per aandeel. Niet extreem belangrijk, maar vooral goed om in te gaten te houden bij “gratis” brokers. - Valutakosten: koop je een Amerikaans aandeel met euro’s?
Dan heb je te maken met valutakosten.
De transactiekosten zijn aan de andere kant van de oceaan echter ook lager, dus Amerikaanse aandelen zijn niet per definitie duurder.
Tip: Bij veel brokers is er een kernselectie van ETF’s, waar je eenmaal per maand of week uit verschillende ETF’s kunt kiezen zónder transactiekosten te betalen (bekijk welke platformen ik kies).
Hiervoor betaal je alleen valutakosten, indien van toepassing.
Kosten 2: Vaste kosten
Dit zijn kosten die elke maand of elk jaar terugkomen.
Vaak gebaseerd op de waarde van je portfolio en/of een vast bedrag per maand.
- Directe vaste kosten aan brokers/beleggingsfondsen: komen in veel vormen en worden bijvoorbeeld beheerkosten of servicekosten genoemd.
- Sommige brokers, rekenen aansluitingskosten per beurs waarin je handelt. Heb je aandelen op de AEX, New York Stock Exchange en bij Euronext? Dan betaal je jaarlijks voor alle drie een (klein) bedrag.
- Vaste kosten “in” een beleggingsproduct. Bijvoorbeeld in een ETF, welke 0,3% per jaar kost. Deze zijn soms lastig te vinden, maar hier betaal je indirect wel degelijk voor. Dit is onafhankelijk van je broker.
Al deze kosten tellen bij elkaar op en verminderen je rendement.
De beleggingskosten die je kunt hebben
In onderstaande tabel zie je ter indicatie de beleggingskosten die je in de jaren kunt maken. In het eerste volledige jaar 2016 veel kopen en verkopen, waardoor er toen relatief veel kosten zijn gemaakt. In 2020 een wisseling van broker, wat veel transactiekosten met zich mee kan brengen.
Wisselen van beleggingspartij doe je niet zo makkelijk
Kijk heel kritisch naar de kosten bij je broker voordat je begint met beleggen. Later veranderen van broker kan wel, maar kost tijd en geld waardoor je dat niet zo snel doet.